Społeczeństwo kolonialne w Oaxaca nie różniło się od tego z innych regionów Wicekrólestwa; Miał jednak swoje własne cechy, ze względu na różnorodność etniczną i językową, która ukształtowała go od samego początku.
W XVI wieku stare rdzenne rodziny zachowały pewne znaczenie gospodarcze i społeczne; ale Korona stopniowo pozwalała odczuwać swoje panowanie nad różnymi grupami społecznymi. W XVII i XVIII wieku autochtoniczny prestiż był widoczny jedynie w ceremoniach religijnych, które, podobnie jak obecnie, trwały kilka dni.
Obok tubylców i Hiszpanów pojawiły się grupy metysów i criollos; i tylko w niektórych regionach przybrzeżnych osiedlili się kolorowi ludzie. Jednak ludność hiszpańska - na półwyspie i kreolska - nigdy nie była zbyt duża; i prawie zawsze koncentrował się w stolicy i dużych miastach, takich jak Tehuantepec czy Villa Alta.
Osobista służba, jaką tubylcy musieli pełnić Kościołowi, encomenderos i Koronie, była powszechna przez cały XVI wiek. Później hacjenda stała się jednostką produkcyjną i eksploatacyjną, która wraz z pracą kopalni utrzymywała kolonialny system gospodarczy. Rdzenni mieszkańcy stanowili najważniejszą siłę roboczą w państwie przez te wszystkie stulecia kolonialne.
Gospodarka Oaxaca od samego początku opierała się na eksploatacji ziemi: głównie na rolnictwie i górnictwie. Od pierwszej z tych czynności warto zwrócić uwagę na uprawę szkarłatu, zwłaszcza w rejonie Mixteca, a także uprawę jedwabiu i bawełny. Koszenila (cocus cacti) jest owadem z gatunku hemiptere, który żyje w nopales (dactylinpius cacti), który po zredukowaniu do proszku wytwarza szkarłatny barwnik używany do barwienia tekstyliów; Ta nalewka była bardzo ceniona w dominium latynoskim.
Eksploatacja metali i koszenili (Nocheztli) doprowadziła do rozwoju innych rodzajów działalności gospodarczej, takich jak rolnictwo i hodowla, ale przede wszystkim ustąpiła miejsca intensywnemu handlowi lokalnemu i międzyregionalnemu. Produkty z Oaxaca (sól, tekstylia, skóra, indygo) przybyły do Puebla w Meksyku, Querétaro i Zacatecas. Oczywiście gospodarka ta podlegała ewentualnościom i wahaniom, spowodowanym klęskami żywiołowymi - suszami, zarazami, trzęsieniami ziemi i powodziami - oraz środkami przymusu nałożonymi przez wicekróle i władze półwyspu.
Gospodarkę Oaxaca uzupełniała produkcja niektórych produktów na potrzeby lokalnej konsumpcji; na przykład ceramika, zwłaszcza w miastach położonych w centralnych dolinach (Atzompa, Coyotepec) i wełniane sarape w regionach Tlaxiaco (Mixteca Alta) i Villa Alta; to ostatnie biuro nadało nazwę miastu: San Juan de la Lana. Pomimo ścisłej kontroli handlowej, produkty z Europy, Ameryki Południowej i Azji również docierały do Oaxaca przez porty Huatulco i Tehuantepec.
